팰런티어 주가가 7.1% 상승했음에도 불구하고, 팰런티어 2배 레버리지 ETF(PTIR)는 18.5% 하락하는 이례적인 현상이 발생하여 투자자들의 궁금증을 자아내고 있습니다. 본주가 올랐는데도 레버리지 ETF가 큰 폭으로 손실을 기록한 이번 사례는 레버리지 상품의 복잡한 구조를 다시금 상기시키고 있습니다. 특히 올해 1월 2일 시가에 매수하여 10월 7일까지 보유했을 경우, 본주와 ETF 간의 수익률 격차가 25.6%포인트에 달하는 것으로 나타났습니다.
이러한 현상은 레버리지 ETF의 '일일 재설정' 구조 때문으로 분석됩니다. 레버리지 ETF는 매일 본주 등락률의 2배를 목표로 운용되며, 다음 날 기준을 다시 맞추는 방식으로 작동합니다. 따라서 주가가 오르내림을 반복할수록 손실이 누적되는 '변동성 손실'이 발생할 수 있습니다. 블로그 리뷰에서는 팰런티어 주가가 올해 191거래일 중 하루 5% 이상 움직인 날이 28일에 달할 정도로 변동성이 컸던 점을 지적하고 있습니다.
과거 2025년 당시 블로그 후기들에서도 레버리지 ETF의 위험성에 대한 경고가 있었던 바 있어, 이번 팰런티어 사례와 함께 다시금 재조명되고 있습니다. 특히 바닥이 깊었던 경우 반등 폭이 커도 원금 회복이 어려운 레버리지 ETF의 특성이 강조되고 있으며, 투자자들은 레버리지 상품의 구조를 정확히 이해하고 신중하게 접근해야 할 필요가 있습니다.