![[기업분석] 삼성SDI(006400) — 7분기 만의 흑자 전환, 이제는 ESS의 시간](https://mblogthumb-phinf.pstatic.net/MjAyNjA5MDhfNjAg/MDAxNzg4ODY5NDgzNzE4.CBYYhvGoALfd9oiU7Y2yxxNpxYyHP_rQelx-yPOUJ8sg.5cvl_7DC-obwwnblakMFVVAVIuZ7AQGWG0KaOfS80Rcg.PNG/%BB%EF%BC%BASDI_%B4%EB%C7%A5%C0%CC%B9%CC%C1%F6.png?type=w800)
ESS 관련주가 고점 대비 반토막 수준으로 하락했으나, 최근 반등의 조짐을 보이며 투자자들의 관심을 다시 받고 있습니다. 특히 서진시스템의 경우 상반기 ESS 출하 지연으로 실적 부진을 겪었지만, 하반기 이연 물량 반영과 베트남 생산 및 미국 조립 라인 정상화로 3분기 영업이익 흑자 전환이 기대되고 있습니다. 반도체 장비 사업을 맡는 텍슨의 성장과 AI 전력 수요에 따른 연료전지 사업 확장도 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다.
이러한 ESS 관련주의 움직임은 재생에너지 및 전력 인프라 테마의 전반적인 상승세와 궤를 같이하고 있습니다. AI 투자 확대에 따른 메모리 수요 지속 기대감과 함께 생산시설 확대, AI 전력 수요 기대감 등이 복합적으로 작용하며 관련 종목들의 상승을 견인하고 있는 것으로 분석됩니다. 특히 블룸에너지와 같은 수소연료전지 고객사의 수주 증가 소식은 ESS 관련주에 대한 기대감을 더욱 높이고 있습니다.
블로그 리뷰에서는 고점 대비 큰 폭으로 하락했던 ESS 관련주들이 이제는 다시 주목해야 할 시점이라는 분석이 주를 이루고 있습니다. 특히 서진시스템의 경우 ESS 외에도 반도체, 통신 장비, 전기차 배터리 등 다양한 사업 포트폴리오를 보유하고 있어 안정적인 성장이 기대된다는 의견이 제시되고 있습니다. 과거 ESS 출하 지연 등의 악재로 주가가 하락했던 만큼, 이번 반등이 지속될지 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.
